10月27日，全国股转公司根据《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价细则》，发布了主办券商2021年第三季度评价结果，其中开源证券综合得分行业第一。长江证券从第二季度的第27位升至行业第3位，成为“黑马”之一。
根据现行的《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价细则》，主办券商执业质量评价包括推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪和综合业务，以及其他配合监管、推动业务创新等内容。在业内人士看来，北交所的成立将为券商提供差异化的竞争机会。
开源证券行业排名第一。
具体来看，综合得分超过130分的券商有9家。其中，开源证券、申万宏源、长江证券综合得分排名前三，分别为158.56分、147.16分、136.97分。
资料来源:全国股票转让公司
中泰证券和广发证券紧随其后，综合得分分别为133.33和131.9。东吴证券、国泰君安、郭蓉证券和中信证券得分超过130分。
还有综合得分不超过110分的券商，包括华兴证券、永兴证券、东亚前海、金元统一、华宝证券、中天证券、瑞银证券，其中瑞银证券综合得分仅为98分。
与2021年第二季度执业质量测评结果相比，行业前十的排名变化较大。开源证券行业排名第一，二季度行业排名第二的安信证券降至行业第十；万宏源第二季度行业排名第三，升至行业第二；三季度行业排名第三的长江证券，二季度排名第27，进步神速。
此外，三季度行业排名第4的中泰证券，二季度行业排名第11；广发证券也从二季度的第12位上升到三季度的第5位；东吴证券三季度行业排名第6，但二季度排名第28；国泰君安三季度行业排名也上升了7位；第三季度，郭蓉证券和中信证券的行业排名分别上升了12位和20位。
北交所的成立为差异化竞争提供了机会。
为进一步推动主办券商提高执业质量，促进新三板市场持续健康发展，全国股转公司此前多次修订主办券商执业质量相关评价规则。
从评价结果的发布时间来看，全国股转公司在每年一、二、三季度结束后的第15个交易日之前公布主办券商的执业质量；每年1月31日前，全国股转公司将对主办券商上一年度执业质量分级结果进行公示。
为引导主办券商增强规范意识，提高专业素质，全国股转公司还制定了《全国中小企业股份转让系统主办券商负面行为清单》，进一步明确了主办券商在推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪等多项业务中的负面行为。
随着北交所建设的不断加快，行业内券商尤其是具有新三板业务竞争优势的券商的程度进一步升温。广发证券指出，沪深交易所的股权业务长期被头部券商占据，但新三板的情况有所不同。整体来看，中小券商的业务量相对占优，北交所的成立将为差异化竞争提供机会。
目前，a股上市券商正在密集披露三季报。华鑫证券认为，随着北交所规则的实施和市场容量的进一步扩大，券商的主营业务增量将主要体现在投行、研究和券商交易三个方面。预计三季度公募、资管、券商、投行业绩将有所改善。建议继续披露三季报。考虑到行业良好的发展势头，券商板块估值仍处于历史低位，我们对券商股仍有信心。
编辑:曹帅
